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Thèses et Mémoire de l'Université de Strasbourg

Evaluation empirique des mécanismes de transmission des chocs fondamentaux et non fondamentaux vers les marchés boursiers

ARGY, Laurent (2007) Evaluation empirique des mécanismes de transmission des chocs fondamentaux et non fondamentaux vers les marchés boursiers. Thèses de doctorat, Université Louis Pasteur.

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Résumé

Cette thèse porte sur les mécanismes de transmission de chocs fondamentaux et non fondamentaux vers les marchés boursiers. Les effets directs sont abordés par le biais de l’impact des volumes de transactions non anticipés sur la volatilité boursière et de l’influence de chocs de portefeuille et macroéconomiques sur les rendements boursiers. En premier lieu, l’effet des volumes non anticipés sur la volatilité boursière apparaît significativement positif, en accord avec les théories des dispersions des croyances. En second lieu, les effets de chocs macroéconomiques et de portefeuille sur les rendements boursiers se révèlent compatibles avec la théorie économique. Enfin, la volatilité de chocs fondamentaux et non fondamentaux ressort comme une composante essentielle des effets des chocs vers les rendements boursiers et les volumes non anticipés, résultat qui met en lumière la nécessité de l’analyse de ces effets indirects.

Type d'EPrint:Thèse de doctorat
Mots-clés libres:Rendements boursiers, volatilité boursière, volumes non anticipés, asymétrie d’information, chocs économiques, taux de change, volatilité des chocs, test de Seo, EGARCH, SVAR, SVAR-GARCH
Sujets:UNERA Classification UNERA > ACT Domaine d'activité UNERA > ACT-19 Gestion, comptabilité, management des entreprises
UNERA Classification UNERA > DISC Discipline UNERA > DISC-10 Economie, gestion, management, marketing
CL Classification > DDC Dewey Decimal Classification > 300 Sciences sociales > 330 Économie > 332 Economie financière > 332.6 Investissements
Classification Thèses Unistra > Droit, économie, gestion et science politique > Sciences économiques et de gestion > 330 Économie > 332 Economie financière > 332.6 Investissements
Code ID:1340
Déposé le :28 Novembre 2007

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